DAN
UPCOM·Dược DanaphaGiá thị trường
42,5nghìn đ
Giá trị hợp lý RNAV
118,0nghìn đ
Tỷ lệ tăng giá
+178%
Giá / RNAV
0,36x
P/E tương lai
6,2
Tỷ suất cổ tức
9,4%
Vốn hóa thị trường: 1.360 tỷ đồng
Tổng quan & Luận điểm
Tập trung vào điểm nổi bật của BCTC Quý 2/2026 và luận điểm đầu tư chính.
Giá thị trường
42,5nghìn đ
RNAV
118,0nghìn đ
Tăng trưởng lợi nhuận
-
EPS 6 tháng
-đ
Mốc thời gian báo cáo
Chu kỳ: Không có dữ liệu
Kết thúc: Không có dữ liệu
Công bố: Không có dữ liệu
Trạng thái: Chưa có cập nhật
Tóm tắt đầu tư
Không có tóm tắt tổng quan.
Luận điểm đầu tư
Luận điểm 1
Danapha sở hữu quỹ đất vàng tại trung tâm Đà Nẵng với giá trị thị trường vượt xa giá trị sổ sách, tạo biên an toàn RNAV lớn.
Luận điểm 2
Mảng dược Đông dược & tân dược duy trì biên lợi nhuận gộp trên 45%, dòng tiền hoạt động ổn định tài trợ cổ tức tiền mặt đều đặn.
Luận điểm 3
Kỳ vọng tái định giá khi dự án Danapha Tower đi vào khai thác thương mại, mở khóa giá trị bất động sản ngầm trong 2-3 năm tới.
Luận điểm 4
Định giá hiện tại Giá/RNAV chỉ 0,36 lần — dư địa tăng giá trên 170% nếu thị trường phản ánh đúng giá trị tài sản.
Cạnh tranh & Ban lãnh đạo
Lợi thế cạnh tranh
- Thương hiệu dược phẩm lâu đời (thành lập 1965), hệ thống phân phối phủ khắp miền Trung.
- Danh mục sản phẩm đăng ký độc quyền, rào cản pháp lý và chi phí chuyển đổi cao với hệ thống bệnh viện.
- Quỹ đất lịch sử giá vốn thấp tại vị trí không thể tái tạo — lợi thế cạnh tranh bền vững.
Quản trị & đồng thuận lợi ích
- Ban lãnh đạo nắm giữ trên 18% cổ phần, lợi ích gắn chặt với cổ đông thiểu số.
- Lịch sử chi trả cổ tức tiền mặt liên tục 10 năm, tỷ lệ chi trả 55-65% lợi nhuận.
- Chính sách phân bổ vốn thận trọng, không pha loãng cổ phần, tỷ lệ nợ vay/vốn CSH dưới 0,3 lần.
Ghi chú: Số liệu mang tính minh họa. Đây không phải là khuyến nghị đầu tư.